Você precisa estar ciente de várias regras de negociação em dias diferentes, independentemente de negociar ações, forex, futuros, opções ou criptomoeda. O não cumprimento de certas regras pode custar-lhe consideravelmente. Portanto, preste atenção se você quiser ficar firme no preto.

Embora as regras variem de acordo com a sua localização e o volume negociado, esta página abordará alguns dos mais essenciais, incluindo aqueles relacionados às contas de negociação e de troca padrão. Ele também descreverá regras que os iniciantes devem seguir e traders experientes também podem utilizar para aprimorar seu desempenho comercial, como gerenciamento de riscos.

 

EUA

Requisitos de margem para comerciantes do dia do padrão

Se você mora nos EUA, uma das regras mais importantes diz respeito a se você se enquadra na categoria de ‘comerciante de dia com padrão’. Essas regras e estipulações nascem da FINRA (Autoridade Reguladora do Setor Financeiro) e são aplicáveis ​​a todos os traders de dia padrão nos EUA que possuem uma conta de margem. Essas regras concentram-se naquelas que negociam com menos de 25 mil, seja na Nasdaq ou em outros mercados.

Pattern Day Trader

Então, o que é um ‘trader day pattern (PDT)?’ Se você fizer mais de três dias de negociações em cinco dias úteis, desde que o número de transações seja superior a 6% do total de transações em sua conta durante esse período, você atenderá aos critérios mínimos.

O que constitui um dia de comércio?

O número de negociações desempenha um papel crucial nesses cálculos; portanto, você precisa de um entendimento abrangente do que é considerado um dia de negociação.

Um day trade é simplesmente duas transações no mesmo instrumento no mesmo dia de negociação, a compra e a consequente venda de uma ação, por exemplo. As duas transações devem se deslocar para atender à definição de um dia de negociação para os requisitos da PDT. Portanto, se você mantiver uma posição durante a noite, não é um dia de negociação.

Número de negócios

Às vezes, a quantidade total de ações pode confundir indivíduos, acinzentando as regras e levando a erros dispendiosos. Abaixo estão vários exemplos para destacar o ponto.

  • Se você entrar em uma posição de estoque com uma única ordem de 2000 ações e sair da posição com dois pedidos de 1000 ações, todas as três operações serão agrupadas como negociação de um dia.
  • É o mesmo ao contrário. Se você abrir uma posição com duas ordens de 1000 ações e fechar sua posição com uma ordem de 2000 operações, novamente isso será considerado um dia de negociação.
  • Digamos que você abriu com dois pedidos de 400 ações e fechou com dois pedidos de 400 ações. Isso constituiria negociações de dois dias, não uma, pois você teria duas transações em cada extremidade.

As regras

Depois de atender a esses critérios e ser considerado um comerciante de padrões, há certas regras e estipulações que você deve seguir:

  • Saldo mínimo da conta – O mais exigente é manter um saldo da conta de pelo menos US $ 25.000. Se o valor total dos ativos cair abaixo desse valor, você não terá poder de compra. Também é importante observar que você não pode atender a esse requisito com a garantia cruzada de contas separadas. No entanto, você pode atender a esse requisito mínimo com uma combinação de dinheiro e valores mobiliários elegíveis.
  • Condições de venda existentes – observe a venda de uma posição existente no dia anterior e a recompra subsequente não é considerada um dia de negociação.
  • Poder de compra – seu poder de negociação diário será quatro vezes maior que o excesso da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) desde o fechamento dos negócios no dia anterior. O método ‘time and tick’ para calcular o dia de negociação é aceitável. Se você exceder essa limitação, uma chamada de margem será emitida.
  • Chamada de margem pendente – Se a conta já tiver uma chamada de margem pendente, seu poder de compra será reduzido para apenas duas vezes o excesso da NYSE. Além disso, a técnica de cálculo de ‘tempo e tick’ não pode ser usada enquanto a chamada de margem permanece pendente. Em vez disso, será utilizado o método agregado, que usa o total de negociações durante todo o dia.
  • Falha em atender uma chamada de margem – Se você não atender a uma chamada de margem para obter mais fundos em cinco dias úteis, seu poder de compra será reduzido ainda mais para uma vez o excesso da NYSE por noventa dias (somente transações em dinheiro), até que você atenda a chamada.
  • Requisitos mínimos – Quando você deposita fundos para atender a requisitos mínimos de patrimônio ou para chamadas de margem, os fundos devem permanecer em sua conta sem saques por pelo menos dois dias úteis.

Vantagem de alavancagem

Apesar das regras e estipulações rigorosas, uma vantagem dessa conta vem na forma de alavancagem. Os traders que não possuem uma conta de negociação padrão podem apenas manter posições com valores duas vezes superiores ao saldo total da conta.

Com as contas de negociação do dia padrão, você obtém aproximadamente o dobro da margem padrão das ações. Esse poder de compra é calculado no início de cada dia e pode aumentar significativamente seus lucros potenciais.

No entanto, vale ressaltar que isso também aumentará as perdas. Na verdade, você poderia perder mais do que o seu investimento inicial e, se não puder subsidiar imediatamente, seu corretor poderá liquidar sua posição.

Um título difícil de abalar

Também é importante ter em mente que, se o corretor lhe fornecer treinamento com day trade antes de abrir sua conta, você poderá ser automaticamente codificado como day trader. Assim, mesmo os iniciantes precisam estar preparados para depositar quantias significativas para começar.

Além disso, mesmo se você não negociar por um período de cinco dias, é improvável que seu rótulo como comerciante de dia seja alterado. Seu corretor manterá uma “crença razoável” de que você é um operador de dia padrão com base em suas atividades anteriores.

Se você alterar sua estratégia ou reduzir a negociação, entre em contato com seu corretor para verificar se você pode ter as regras levantadas e sua conta alterada. Em conclusão

A regra é aplicável às contas à vista?

Para quem procura uma resposta sobre se as regras de troca do dia se aplicam às contas em dinheiro, você pode se decepcionar. As regras para contas em dinheiro e sem margem estipulam que, no geral, a negociação não é permitida. Eles são permitidos apenas na medida em que os negócios não violem as proibições de livre circulação do Regulamento T. do Federal Reserve Board

Se você não pagar por um ativo antes de vendê-lo em uma conta em dinheiro, você violará a proibição de uso livre. Isso obedece ao corretor para impor um congelamento de 90 dias em sua conta.

A regra é aplicável às opções?

Para responder à pergunta nos lábios de todos os operadores de opções, as regras de negociação do dia do padrão se aplicam às opções? A resposta é sim, eles fazem.

Infelizmente, aqueles que desejam uma interrupção nos requisitos mínimos íngremes não encontrarão santuário. Dito isto, como mostra a nossa página de opções , há outros benefícios que vêm com as opções de exploração.

Finalmente, não existem regras para o dia do padrão no Reino Unido, Canadá ou qualquer outro país. Essas regras são definidas pelo US FNRA e, portanto, aplicam-se apenas nos EUA.

Regra de lavagem e venda

Além das regras em torno da negociação de padrões, existe outra regra importante a ser observada nos EUA. Esta regra direta estabelecida pelo IRS proíbe os comerciantes que reivindicam perdas na venda comercial de um título em uma venda por lavagem.

Uma venda por lavagem é definida pela negociação de um valor mobiliário com prejuízo e, dentro de trinta dias, em ambos os lados desta venda, você compra ações ou títulos ‘substancialmente idênticos’ ou uma opção para fazê-lo. Os critérios também são atendidos se você vender um título, mas seu cônjuge ou empresa que você controla compra um título substancialmente idêntico.

Se o IRS não permitir uma perda como resultado da regra de venda de lavagem, você deverá adicionar a perda ao custo do novo estoque. Isso se tornará a base de custo para o novo estoque.

Exemplo

Por exemplo, digamos que você comprou 200 ações da Amazon por US $ 30 cada, vendeu as ações por US $ 25, criando uma perda de capital de US $ 1.000. Então, duas semanas depois, você comprou 200 ações a US $ 27, que vendeu uma semana depois por US $ 37 por ação. Sua perda líquida na venda de lavagem seria o produto da venda de US $ 5.000, menos os US $ 6.000, mais o ajuste de US $ 1.000, que é US $ 0.

Em seguida, você adiciona a perda não permitida de US $ 1.000 ao custo de US $ 5.400 das ações. Seu ganho de capital é então o valor da venda de US $ 7.400, menos o custo ajustado de US $ 6.400. Portanto, você se beneficiaria da perda de US $ 1.000 na venda de lavagem, reduzindo o ganho na segunda venda em US $ 1.000.

 

Regras da conta

Muitos traders perguntam: “As regras de negociação do dia se aplicam a forex, ações, opções, futuros, etc?” Mas a verdade é que as regras geralmente dependem mais do seu corretor e conta.

A maioria dos corretores oferece um número de contas diferentes, de contas em dinheiro a contas de margem. Você encontrará muitas vezes que cada conta vem com suas próprias regras e regulamentos que você precisa seguir.

Abaixo estão várias regras para investigar antes de se inscrever em um novo broker:

  • Depósito mínimo – Alguns corretores exigirão que você reserve mais capital do que outros quando abrir uma conta. Essas regras trarão imediatamente alguns corretores para fora do orçamento de muitos traders. Os iniciantes, por exemplo, podem querer procurar corretores com valores mínimos baixos enquanto encontram seus pés.
  • Limite diário de negociação – Em geral, os limites são usados ​​para proteger contra volatilidade e manipulação de mercado. No entanto, eles também podem ser usados ​​para minimizar suas perdas, impedindo que você negocie muito capital. A TradeStation e a Scottrade podem impor limites de negociação diários maiores do que a Interactive Brokers e a TD Ameritrade, por exemplo.
  • Margem e alavancagem – Opte por uma conta em dinheiro e as regras o impedirão de tomar emprestado qualquer capital do seu corretor. Inscreva-se em uma conta de margem, no entanto, e você poderá emprestar uma certa quantia para capitalizar comércios, aumentando seus lucros potenciais. Os corretores terão regras diferentes sobre quanta margem você pode ter acesso. As regras JB e ASX podem variar do Etrade, por exemplo.

Regras para Iniciantes

Se você é novo na arena, seguir estas sete regras de ouro do dia de negociação pode ajudá-lo a obter lucros consideráveis ​​e evitar armadilhas caras.

1. Entrar, Sair e Escapar

Um dos maiores erros que os novatos cometem é não ter um plano de jogo. Nem pense em pressionar a tecla ‘enter’ até saber quando entrar e sair. Compreensivelmente, a emoção pode estar alta quando você é novo no jogo. No entanto, você se sairá rapidamente completamente do jogo se não planejar seus negócios com cuidado. Empregue stop-loss e regras de gerenciamento de risco para minimizar perdas (mais sobre isso abaixo).

2. Tempo

Você acorda cedo e cedo para o dia seguinte e está ansioso para começar a entrar em posições. No entanto, uma das melhores regras de negociação para se cumprir é evitar os primeiros 15 minutos quando o mercado abrir. A maior parte da atividade são transações de pânico ou ordens de mercado da noite anterior. Em vez disso, use esse tempo para ficar de olho nas reversões. Mesmo muitos comerciantes experientes evitam os primeiros 15 minutos.

3. Desconfie de margem

Nos primeiros dias em que você está lutando por capital, é fácil ser influenciado pela margem. Você deve se lembrar que este é um empréstimo. Um empréstimo que você precisará pagar. Embora possa aumentar seriamente seus lucros, também pode deixá-lo com perdas consideráveis. Muitos, portanto, sugerem aprender a negociar bem antes de recorrer à margem.

4. Contas Demo

Você não tem nada a perder e tudo a ganhar com a prática inicial com uma conta demo. Financiado com dinheiro simulado, você pode aprimorar sua arte, com espaço para tentativa e erro. Inúmeros corretores oferecem contas de prática gratuita e todos são a plataforma ideal para lidar com gráficos, padrões e estratégias, incluindo a regra de negociação de 15 minutos por dia.

5. Esteja disposto a perder

Os comerciantes mais bem-sucedidos chegaram aonde estão porque aprenderam a perder. Perder faz parte do processo de aprendizagem, aceite-o. Dito isto, aprender a limitar suas perdas é extremamente importante. Veja as regras sobre gerenciamento de riscos abaixo para obter mais orientações.

6. Absorva tudo

Marty Schwartz disse: “Um grande profissional é como um grande atleta. Você precisa ter habilidades naturais, mas precisa se treinar para usá-las. Os melhores traders nunca ficam complacentes. Eles estão sempre procurando por essa vantagem. Isso significa recorrer a uma variedade de recursos para reforçar seu conhecimento. Você pode utilizar tudo, desde livros e tutoriais em vídeo a fóruns e blogs. Os mercados vão mudar, você vai mudar junto com eles?

7. Avalie dicas

É fácil ficar animado quando um conhecido dá uma dica instigante. No entanto, dicas não verificadas de fontes questionáveis ​​geralmente levam a perdas consideráveis. Como o operador Jesse Livermore disse uma vez: “Sei por experiência que ninguém pode me dar uma dica ou uma série de dicas que me renderão mais dinheiro do que meu próprio julgamento”. Portanto, verifique e verifique todas as dicas e informações que podem influenciar suas decisões de negociação.

Regras de Gerenciamento de Riscos

As regras de risco de negociação do dia e gerenciamento de dinheiro determinarão quão bem-sucedido será um operador intradiário. Embora você não precise seguir essas regras de gerenciamento de riscos à risca, elas se mostraram inestimáveis ​​para muitos.

Regra de risco de 1%

A idéia é impedir que você negocie mais do que pode pagar. Usando essa técnica, independentemente de quão errada seja uma negociação, você sempre terá mais no banco para corrigir seu saldo posteriormente.

A idéia é simplesmente que você nunca negocie mais de 1% da sua conta em uma única negociação. Portanto, se você tiver US $ 50.000 em sua conta, negociará até US $ 500 em uma única negociação.

Por que usá-lo?

Você teria que perder 100 negociações consecutivas para limpar todo o seu saldo. Isso é ideal para proteger seus ganhos em condições difíceis de mercado, enquanto permite retornos generosos.

No lado dos retornos, você pode estar preocupado com a possibilidade de nunca gerar lucro suficiente com tão pouco lucro. Mas você certamente pode. Se você arriscar 1%, sua expectativa de lucro deverá ser de 1,5% a 2%. Se você realizar várias operações bem-sucedidas por dia, esses pontos percentuais logo aumentarão.

É um sistema ideal para iniciantes. Enquanto você aprende por tentativa e erro, as perdas podem ser espessas e rápidas. Esse sistema manterá você no jogo até que você seja um veterano do comércio, armado com técnicas eficazes para obter lucro intradia.

Inscrição

O uso de metas e ordens de stop loss é a maneira mais eficaz de implementar a regra. Digamos que você queira comprar uma ação por US $ 20 e que tenha US $ 40.000 em sua conta. Em seu gráfico, você pode ver recentemente o preço experimentando uma baixa de curto prazo em US $ 19,90. Você colocaria seu stop loss em US $ 19,89, um por cento abaixo da baixa recente.

Com seu stop loss, você pode calcular quantas ações você pode negociar sem perder mais de 1% da sua conta. Então, você faria 1% de $ 40.000, que é $ 400. Esse é o risco da sua conta. Seu risco comercial é de US $ 0,11, a diferença entre o preço inicial e o stop loss.

Em seguida, você divide o risco da conta pelo risco comercial para encontrar o tamanho da sua posição. Assim, US $ 400 / US $ 0,11 = 3636 ações. Você pode arredondar para 3.600. Agora você entra com segurança na sua posição, sabendo que sua perda máxima será de apenas 1% do seu saldo.

Variações

Depois de estabelecer uma técnica eficaz, você poderá alterar sua tolerância ao risco. Você pode aumentar para 1,5% ou 2%. Também vale a pena observar que os traders com mais de US $ 100.000 em sua conta podem querer arriscar menos de 1% em uma única operação, pois até perdas de 1% podem ser significativas.

Por fim, trata-se de encontrar um ponto confortável para você e elogiar seu estilo de negociação.

Impostos

Diferenças regionais

Infelizmente, não há PDFs de regras fiscais para negociação diária com todas as respostas. Em vez disso, as regras do imposto de renda variam bastante, dependendo de onde você está e do que está negociando. A tecnologia pode permitir que você praticamente escape dos limites da fronteira de seu país. Mas esteja avisado, muitas vezes não há como contornar as regras fiscais, se você mora na Austrália, na Índia ou no fundo do oceano.

Cada país impõe diferentes obrigações tributárias. As consequências de não atender a essas podem ser extremamente caras. As regras de negociação do dia para o IRS serão diferentes daquelas estabelecidas pelo HMRC, por exemplo.

Para garantir que você cumpra as regras, é necessário descobrir que tipo de imposto você pagará. Será imposto de renda pessoal, imposto sobre ganhos de capital, imposto sobre negócios, etc? Além disso, você pagará impostos no mercado interno e / ou no exterior?

Se você precisar de mais motivos para investigar – poderá encontrar regras de troca diurna em torno de contas de aposentadoria individuais (IRAs), e outras contas desse tipo permitirão a você uma generosa margem de manobra. Portanto, é do seu interesse fazer sua lição de casa.

Pontos chave

As regras e os regulamentos comerciais intradiários variam dependendo de onde você está negociando, como está negociando e o que está negociando. As regras de pesquisa podem parecer mundanas em comparação com a emoção emocionante do comércio. No entanto, evitar regras pode custar lucros substanciais a longo prazo. Portanto, antes de começar a negociar, verifique se está dentro das regras da sua conta, de acordo com os regulamentos financeiros do seu país, com o cumprimento e com quaisquer obrigações fiscais.