Opções

Nos últimos dias, as opções de negociação não faziam parte das estratégias intradia tradicionais. No entanto, os tempos estão mudando e hoje os comerciantes ganham dinheiro considerável usando opções. Esta página destacará os benefícios e as desvantagens da negociação de opções, além de cobrir os tipos de opções, como obter a configuração e as principais dicas.

 

O que são opções?

A definição direta – uma opção é um derivado financeiro direto. Este contrato legal concede a você o direito de comprar ou vender um ativo durante ou dentro de uma data predeterminada (data do exercício). Se você é o vendedor, tem a obrigação de cumprir os termos da transação. Serão para vender ou comprar se o comprador optar por ‘exercer’ a opção antes da data de vencimento.

As opções para o dia de negociação abrangem vários mercados. Você pode obter opções de ações, opções de ETF, opções de futuros e muito mais. Essas opções tradicionais também são conhecidas como ‘opções de baunilha’.

O que é um contrato de opção?

Você receberá vários direitos com um contrato de opções. Cada contrato deve incluir detalhes do seguinte:

• Tipo de opção (opção de compra ou venda)
• Segurança subjacente
• Preço de exercício (o preço pelo qual você pode exercer a opção)
• Unidade de comércio (o número de ações)
• Data de vencimento (o último dia de negociação para o exercício de sua opção)

Tipos

As opções geralmente são classificadas como investimentos complicados e arriscados, o que afasta muitos aspirantes a comerciantes do dia. No entanto, existem apenas duas classes principais de opções.

• Put – Essas  opções de venda permitem vender um estoque a um preço específico.
• Chamada  – Essas opções de compra permitem comprar um estoque a um preço específico.

Deixando de lado as duas classes principais, há uma longa lista de diferentes mercados e opções disponíveis. Embora nem todos sejam adequados para a troca do dia, a lista inclui:

• Opções de ações
• Opções de índice
• Mini opções
• Opções do Mini Index
• Opções sobre futuros
• Opções semanais de SPY
• Opções OEX
• Opções de ETF
• S&P 500 opções
• Contas IRA
• Opções do E-Mini
• Opções semanais ES
• Opções QQQ
• Opções profundas de dinheiro (ITM)
• Opções de petróleo bruto

O ativo subjacente

Normalmente, você encontrará que a maioria das opções é baseada em ações de empresas listadas em bolsa, Twitter e Amazon, por exemplo. No entanto, há um número crescente de opções baseadas em investimentos subjacentes alternativos. Isso inclui opções de troca diurna em índices de ações, moedas, commodities e fundos de investimento imobiliário (REITs).

Opções de Ações

Se você estiver interessado em opções de compra de um dia para viver, é importante estar ciente de que os contratos são baseados em 100 ações do estoque subjacente. A exceção a esta regra é quando ocorrem ajustes como resultado de desdobramentos e fusões.

Diferenças regionais

A maioria das opções de ações negociadas em bolsa é americana. Eles podem ser exercidos a qualquer momento, desde a data da compra até o vencimento. Opções europeias, no entanto, você só pode resgatar na data de vencimento.

Opções vs Futuros

Muitas pessoas percebem rapidamente que existem inúmeras semelhanças entre as opções de negociação do dia e os futuros. Ambos são geralmente baseados no mesmo instrumento subjacente. A composição dos contratos reais também compartilha inúmeras semelhanças.

A diferença é como eles são negociados. Com as opções, você obtém uma gama mais ampla de opções disponíveis. Você também encontrará regras de negociação diferentes. As opções podem ser negociadas individualmente ou você pode comprá-las juntamente com negociações de ações ou contratos futuros para criar uma forma de seguro na negociação.

Porquê opções de comércio?

Existem várias razões pelas quais você pode fazer opções sérias de negociação de dinheiro. Mesmo colocando a remuneração financeira de lado, o dia de negociação com opções atrai por várias razões atraentes.

• Estratégia de baixo custo – as opções de negociação em um dia oferecem a oportunidade de entrar e sair de posições mais rapidamente e com menos risco do que outros títulos, como ações e fundos de investimento. Também é significativamente mais barato comprar uma opção do que comprar o ativo subjacente, as ações da ação, por exemplo. Portanto, você pode controlar o mesmo número de ações com muito menos capital.
• Diversidade – Como as opções são muito mais baratas do que comprar o estoque real, você pode se beneficiar de um número maior de oportunidades de investimento. Seu capital irá além, aumentando seu potencial de lucro.
• Maiores benefícios – Quando a ação é movida, você pode se beneficiar ainda mais com uma opção. Digamos que uma ação passe de US $ 25 para US $ 50. Isso traria a você um ganho de 100% em ações. No entanto, uma mudança de opção de compra de US $ 1 por contrato para US $ 5 traria um ganho de 500%. Portanto, você pode lucrar mais e em menos tempo com uma opção.
• As opções podem ter sucesso onde outros setores falham – Enquanto alguns setores do mercado falham, as opções podem ter sucesso. Isso ocorre em parte porque você não precisa exercer sua opção de lucrar com isso. Além disso, a própria volatilidade pode ser lucrativa.
• Mutuamente benéfico – Embora muitas vezes as opções sejam construídas com ações, combine as duas e elas poderão trazer maiores benefícios. Isso ocorre porque você pode vender sua opção de gerar renda com as ações que você já possui.

A negociação intradiária de opções é multifacetada e traz um grande potencial de lucro. A melhor parte – acessibilidade. Você pode começar o dia negociando com opções de qualquer lugar do mundo. Tudo que você precisa é de uma conexão à Internet.

 

Desvantagens

Apesar dos inúmeros benefícios, existem certos desafios que surgem com a negociação de opções. Felizmente, todos os obstáculos listados abaixo podem ser superados.

• Grandes spreads de compra e venda – Em comparação com os estoques, os spreads de compra e venda são geralmente mais amplos. Isso é resultado da redução de liquidez encontrada nos mercados de opções. Isso pode variar em até meio ponto, o que pode reduzir o lucro de um dia de negociação.
• Reduções de movimento de preço – Você pode achar que o movimento de preço é limitado pelo elemento de valor temporal de seu prêmio de opções. Apesar do aumento do valor com o preço do instrumento subjacente, o ganho pode ser prejudicado em certa medida pela perda do valor do tempo. Felizmente, o valor do tempo para o dia da opção de negociação é relativamente restrito.

Ambas as desvantagens não devem impedir você de negociar opções de dia na busca por renda. Se você levar em consideração as duas considerações, poderá ajustar seu plano de negociação de acordo.

Como Iniciar Opções de Negociação

As opções de troca do dia para iniciantes exigem seguir algumas etapas simples.

Abrir uma conta de corretagem

Seu corretor ajudará a facilitar seus negociadores. Hoje existem inúmeros corretores on-line para escolher. O desafio é encontrar um que atenda às suas necessidades individuais. Você precisará considerar vários fatores ao fazer sua escolha.

• Custos – Compare as comissões entre diferentes corretores. Você encontrará até algumas corretoras que oferecem zero comissão de comissão por opções de negociação. Além disso, verifique se a estrutura de taxas é simples e sem custos ocultos. Você deve ter certeza de obter spreads competitivos.
• Tipo de conta – Deseja iniciar as opções de troca do dia em uma conta de caixa ou deseja uma conta de margem? Com uma conta em dinheiro, você só pode negociar o capital que realmente possui. Uma conta de margem, no entanto, permitirá que você peça dinheiro emprestado ao seu corretor para capitalizar as negociações. As opções de compra de margem proporcionam maior poder de compra. Vale a pena notar que uma conta em dinheiro só permitirá que você compre uma opção para abrir uma posição. Você precisará de uma conta de margem para vender uma opção sem possuir o ativo subjacente.
• Plataforma – É aqui que você passará uma quantidade significativa de tempo. A melhor plataforma para opções de negociação oferecerá todos os gráficos e ferramentas técnicas necessárias para negociar com eficiência. Se você negocia em movimento, também pode querer investigar os aplicativos para celular e tablet.

Estratégia

Depois de configurar um corretor e ter sua própria sala de negociação pronta, você precisará empregar uma estratégia eficaz. As estratégias para as opções de troca do dia são de todas as formas e tamanhos, algumas simples e outras complicadas. Antes de olharmos para um exemplo, existem alguns componentes essenciais que a maioria das estratégias precisará.

Gráficos e padrões

A menos que você esteja negociando usando as notícias, provavelmente utilizará gráficos e padrões para prever futuros movimentos de preços. Eles trabalham com uma hipótese simples, de que a história se repete e você encontrará muitos comerciantes ricos que concordam sinceramente com essa afirmação.

Seu gráfico exigirá os melhores indicadores para opções de negociação. Eles variam de estratégia para estratégia, mas incluem:

• Indicador de taxa de chamada colocada
• Índice de fluxo monetário
• Interesse aberto
• Índice de Força Relativa
• Bandas de Bollinger

Você verá que a negociação de padrões com opções exige muito trabalho e prática. Você precisará resolver quaisquer vincos e experimentar várias tabelas diferentes até encontrar uma que mostre uma imagem clara com números.

Cronometragem

Tempo é tudo. Não apenas quando você entra e sai da negociação, mas também quando você se prepara para o dia de negociação à frente. As estratégias de opções que funcionam geralmente têm um profissional por trás delas, que é ativo e ativo.

Por exemplo, você pode acordar já às 06:00 ET, se quiser ter uma idéia da direção dos mercados que atravessam a Europa e chegam ao mercado americano. Você pode começar a configurar sua estratégia de negociação com base no que o seu mercado fez durante a noite.

Por exemplo, no E-mini, até 70% dos estoques se moverão na mesma direção que o E-mini. Se você sabe disso, também pode saber se a maioria das ações abrirá ou diminuirá quando o mercado dos EUA abrir às 9:30 da manhã ET.

Vale lembrar que os EUA geralmente ditam a direção dos mercados mundiais. Portanto, é sensato esperar uma hora para o mercado se estabilizar um pouco antes de iniciar sua primeira negociação.

O dia de negociação das opções requer uma análise cuidadosa e tempo significativo. Certifique-se de que está disposto a gastar horas se quiser gerar lucros substanciais.

Exemplo

Esta é uma das estratégias de opções básicas que funcionam. Se o mercado estiver em alta, você comprará calls ou sell calls. Se o mercado estiver em declínio, você venderá calls ou buy calls. Muitos preferem vender opções do que comprá-las. No entanto, algumas ações movem-se tão bem que a compra da opção pode gerar lucros maiores do que vendê-la e esperar que ela desça. A Apple é um exemplo.

Vamos voltar ao E-mini. Você seria paciente nessa primeira hora e depois procuraria ver onde o E-mini está sendo negociado com base em sua abertura e se a Apple está negociando na mesma direção com base em sua abertura.

Se for esse o caso, você compraria uma chamada com dinheiro ou primeiro fora do dinheiro, se estiver subindo, ou colocando se estiver subindo. Agora, sente-se e aguarde meia hora para ver se você negociou na direção certa. Nesse caso, você colocaria uma parada pela metade do valor da opção que comprou. Então, se você o comprou por US $ 10,00, colocaria a parada em US $ 5,00.

Se o mercado virar, saia. Existem muitas outras oportunidades por aí. No entanto, se o comércio parecer promissor, espere algumas horas e faça uma nova avaliação às 14:00 ET. Se o mercado continuar na sua direção, você pode ficar com ele e parar no outro lado do campo por cerca de 8 a 12 centavos.

Se continuar promissor, você poderá reavaliar novamente por volta das 15h30 ET antes do fechamento do mercado. Você pode então tomar uma decisão final e, esperamos, contar seus lucros.

Dicas para opções de negociação

Mesmo com as técnicas de negociação do dia com opções bacanas, você sempre pode se beneficiar de dicas valiosas. Desde dicas de gerenciamento de riscos e opções de ações até educação e regras sobre impostos, abaixo, você encontrará dicas importantes que podem mantê-lo firmemente no preto.

Educação

Uma das principais dicas é mergulhar nos recursos educacionais ao seu redor. Os melhores comerciantes estão constantemente digerindo informações. Você não quer ser deixado para trás enquanto o mercado muda. O PDF das opções de negociação do dia Jeff Augen está disponível para download gratuito e é considerado um dos recursos mais úteis disponíveis no mercado. No entanto, você também deve considerar o seguinte:

• Livros e Ebooks
• Cursos
• Salas de conversa
• Tutoriais em vídeo
• PDFs (por exemplo, opções comerciais do dia de Tom Demark, pdf)
• Fóruns
• Blogs
• Podcasts

Contas de demonstração

Pode ser difícil resistir à vontade de jogar o chapéu no ringue desde o início. No entanto, conhecer as estratégias de opções de ações com uma conta demo primeiro geralmente é uma decisão sábia. Não apenas você pode resolver os pontos fracos do seu plano de negociação, mas também pode experimentar a plataforma do seu corretor antes de comprar.

Eles são financiados com dinheiro simulado, assim você não precisa se preocupar em arriscar seu capital suado. As contas de demonstração são o local ideal para tentativa e erro.

Regras e restrições

É importante que você esteja ciente das regras para as opções de troca do dia em seu país e mercados. Por exemplo, nos EUA, existem regras de negociação do dia FINRA sobre opções. As regras estipulam que, se você atender aos critérios de “comerciante do dia padrão” (negociar mais de quatro vezes em cinco dias úteis), deverá manter uma conta com pelo menos US $ 25.000. Portanto, se você não tem capital significativo para começar, as negociações podem estar fora do comum, por enquanto.

No entanto, embora o comércio por dia padrão se aplique às opções nos EUA, muitos outros países não têm essas barreiras.

Impostos

Em outros países, pode ser necessário considerar impostos. Como seus lucros serão tributados? Eles serão considerados como renda pessoal, comercial, especulativa ou não especulativa? Suas obrigações fiscais podem afetar seriamente seus lucros no final do dia. Então, descubra que tipo de imposto você terá que pagar e quanto?

Programas

Uma das melhores dicas de opções de negociação do dia se você tiver uma estratégia eficaz é considerar o uso de software automatizado. Depois de programar seus critérios, um algoritmo executará operações em seu nome. Isso pode acelerar os tempos de negociação, além de permitir que você faça muito mais negociações do que manualmente. No entanto, é importante observar que esta é uma ferramenta melhor empregada quando você já estabeleceu uma estratégia consistentemente eficaz.

Gerenciamento de riscos

Quer você esteja negociando diariamente usando opções semanais ou negociando opções diárias de AAPL, uma estratégia de gerenciamento de riscos é essencial. Isso o ajudará a minimizar suas perdas e garantir que você sempre receba outra rachadura no mercado.

Muitos traders experientes aconselham o uso de uma regra de 1%. A regra estipula que você nunca deve arriscar mais de 1% do saldo da sua conta em uma única negociação. Portanto, se você tiver US $ 40.000 em sua conta, o tamanho máximo da posição que você aceitaria é US $ 400. Depois que sua estratégia gerar resultados consistentes, você poderá aumentar o risco para 2-5%.

Pontos para levar

Como comerciante do dia, você tem dois objetivos. Em primeiro lugar, ganhar dinheiro. Em segundo lugar, faça-o com risco mínimo. As opções são o instrumento ideal para os comerciantes de dia que procuram ambos. Ao negociar opções bacanas, você tem a capacidade de definir limites claros de risco e a capacidade de comprar e vender as opções várias vezes para lucrar repetidamente com os movimentos dos preços das ações. Eles oferecem vantagens que outros instrumentos financeiros simplesmente não oferecem.

Além disso, esteja você negociando opções do dia para o S&P 500 ou opções de delta e espião, sempre há opções atraentes. À medida que a popularidade das opções tradicionais aumenta, é importante que você utilize todos os recursos ao seu redor para garantir uma vantagem competitiva. Isso significa mergulhar em livros e ferramentas online, além de aprimorar sua estratégia.

Finalmente, como Robert Arnott disse: ” Ao investir, o que é confortável raramente é rentável “. Portanto, aproveite a estrada à frente, pode ser acidentada, mas também pode ser revestida de ouro.