O comércio futuro de E-mini é muito popular devido ao baixo custo, ampla variedade de mercados e acesso à alavancagem. Neste tutorial sobre futuros E-mini, explicamos as definições, histórico e estrutura, antes de passar para os benefícios do dia comercial E-mini vs ações, ações, forex e opções. Ao longo do caminho, a escolha do trader, o horário de negociação e os requisitos de margem também serão discriminados.
O que é um E-Mini?
Embora existam outros contratos E-mini, o E-mini é normalmente a abreviação de E-Mini S&P 500, com o símbolo ES. Essencialmente, é um contrato futuro de índice do mercado de ações listado na Chicago Mercantile Exchange (CME).
O valor de um único contrato é 50 vezes o valor do índice de ações da S&P. Portanto, o tamanho do contrato é reduzido enquanto ainda segue o mesmo índice.
Também vale a pena notar, como será detalhado mais adiante, existem várias outras opções de contrato E-mini disponíveis, dos futuros Russell 2000 aos futuros S&P MidCap 400 e Dow Jones.
Termo
Contrata a rolagem para o próximo contrato ativo. No entanto, como mostram os calendários de vencimento, o vencimento ocorre a cada trimestre, normalmente na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro.
Dito isto, é a data de renovação do contrato que é de maior importância. A rolagem ocorre na segunda quinta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Embora se a data for sexta-feira, a primeira quinta-feira será a rolagem.
Você pode encontrar detalhes futuros sobre vencimentos e acordos de opções do S&P 500, acessando o site oficial do CME.
Escolhas E-Mini
Sem surpresa, o contrato S&P 500 E-mini foi tão bem-sucedido que a CME e outras bolsas introduziram mais de 40 outros mini contratos futuros, incluindo:
- NASDAQ 100 (símbolo de futuros NQ)
- Composto NASDAQ (símbolo QN)
- S&P Midcap 400 (símbolo EMD)
- S&P Smallcap 600 (símbolo SMC
- Dow (símbolo YM)
- Russell 1000 (símbolo RF2)
- Russell 2000 (símbolo RF2)
- NASDAQ Biotech (símbolo BQ)
- Commodities – contratos futuros de ouro, prata, cobre, trigo, milho, soja, gás natural, óleo para aquecimento e petróleo leve e doce.
- Forex – Longa lista de taxas em relação ao dólar americano, incluindo euro, libra britânica, iene japonês, franco suíço, dólar canadense, dólar australiano e dólar australiano.
- Opções – No S&P 500 Emini e no NASDAQ 100 Emini.
Além disso, você também pode encontrar os futuros dos índices mini Nikkei 225, Nifty 50 e FTSE 100.
No entanto, apesar de várias mini opções, o S&P 500 E-mini ainda é responsável pela grande maioria do volume de negócios. De fato, dos mais de 40 outros mini contratos, apenas 10 têm volumes diários que excedem 1.000 contratos.
Observe também que preço, volume, volatilidade, tamanho do contrato e outras especificações variarão entre cada produto e mercado.
Quem negocia E-Minis?
- 15 As empresas de trading de alta frequência representam aproximadamente um terço do mercado E-mini.
- Cerca de 6.000 traders profissionais intradiários ou de posição formam quase dois terços do mercado.
- Aproximadamente 6.000 amadores que negociam aproximadamente um contrato por comércio, a cada dois dias, representam apenas 1% do volume total.
Por que negociar E-Minis?
Existem vários fatores que fazem do E-minis um veículo comercial intradiário fantástico, incluindo:
- Global – Você pode negociar um portfólio global de índices de ações a partir de apenas um mercado.
- Baixo custo – A liquidez profunda e os spreads apertados de compra e venda podem ajudar a manter os custos baixos. Além disso, futuros de índices de ações alternativos podem ajudar a economizar margem.
- Alavancagem – A alavancagem pode ajudá-lo a comprar e vender um contrato grande com capital mínimo. Isso significa que você tem muito mais opções ao abrir o gráfico de barras de futuros do S&P 500 em tempo real.
- Acesso – Com acesso quase 24 horas, você pode negociar à medida que os eventos se desenrolam. Há também uma variedade de fontes de notícias e outros recursos online disponíveis. Isso significa que você pode identificar rapidamente futuros de ouro ou símbolos NASDAQ 100 quando um grande evento ocorrer e negociar de acordo.
- Escolha – O número de produtos e opções aumentou significativamente. Por exemplo, agora você pode se aprofundar em tecnologia e serviços públicos, selecionar futuros do setor, além dos contratos E-mini mais comuns.
- Recursos – Hoje, os corretores oferecem diversos recursos adicionais, desde pacotes avançados de gráficos a guias detalhados do usuário. Tudo isso pode ajudá-lo a decifrar gráficos, cotações e valores de cotações da Emini, por exemplo.
Riscos
Embora haja benefícios claros, você também deve estar ciente dos riscos antes de verificar o S&P 500 e os valores dos tickers de petróleo bruto, incluindo:
- Negociação eletrônica – A velocidade nem sempre é uma boa notícia nos mercados eletrônicos, pois o E-mini pode se mover rapidamente. Esses altos níveis de volatilidade podem ser perigosos, principalmente para novos operadores.
- Negociação excessiva – Com tantas oportunidades e uma interface eletrônica, pode ser tentador continuar negociando e colocando dinheiro após grandes perdas. Isso é especialmente verdade quando há acesso a tantos dados históricos futuros convincentes do NASDAQ 100, por exemplo. Tudo isso pode significar que aqueles sem disciplina correm o risco de perder muito capital em rápida sucessão.
Os prós e os contras desses futuros foram explicados. Isso deve ajudá-lo a abordar com cuidado a lista de símbolos futuros do E-minis S&P 500
E-Mini Futures vs Ações, Opções e Forex
Você tem contratos de ouro, principais pares de moedas, futuros de cobre, opções binárias e muito mais. Então, como você sabe em qual mercado focar sua atenção? Vamos dar uma olhada:
- Ações – Certamente não há falta de escolha entre as ações. No entanto, na maioria das vezes eles monitoram puramente o mercado em geral. Além disso, apenas um único evento de notícias pode fazer com que os preços caiam. Afirmar uma vantagem também pode ser um desafio, especialmente quando todo mundo está olhando para a mesma previsão da NASDAQ no Yahoo Finance.
- Opções – Embora eles pretendam ser diretos, geralmente não são. Muitas vezes você precisa obter a direção, tamanho e tempo de um movimento certo. Sem mencionar, há várias estratégias de negociação para você entender.
- Commodities – Este é o lar de profissionais. Você geralmente precisa ter um nicho e manter-se atualizado sobre todas as coisas relacionadas ao leite, por exemplo. Além disso, com commodities, você freqüentemente não apresenta volatilidade suficiente ou muita.
- Forex – Apesar do comércio de FX ser extremamente popular, os dados de volume estão incompletos. Até que os bancos estejam dispostos a compartilhar todos os dados de volume em tempo real, você pode estar sempre um passo atrás, tentando seguir o tamanho médio do comércio e os profissionais.
Requisitos de margem
Tão importante quanto o preço do contrato futuro do E-mini S&P 500 são os requisitos de margem. Obviamente, esses requisitos variam entre os corretores. No entanto, existem três taxas importantes que são importantes:
- Margem inicial intradia – Esse é o saldo da conta que você precisa colocar em um pedido intradiário E-mini. Isso pode variar de US $ 1.000 a US $ 2.750. Observe que a volatilidade do mercado também pode afetar o preço.
- Margem inicial durante a noite – Esse é o saldo da conta que você precisa para negociar durante a noite ou durante a sessão fora do horário comercial. Normalmente, o preço varia entre US $ 4.500 e US $ 5.250.
- Mínimo de abertura de conta – Isso é simplesmente o quanto você precisa para abrir uma conta de futuros. Você pode precisar de US $ 5.000 a US $ 10.000.
Também é importante ter em mente que você não deve considerar quanto custa o contrato de 1 Emini e as taxas de margem que o acompanham. Os traders de volume, por exemplo, devem considerar as plataformas de negociação e os recursos adicionais oferecidos.
Além disso, convém considerar uma conta prática ou uma academia de negociação on-line antes de arriscar capital real. Ambos o ajudarão a desenvolver estratégias de negociação eficazes, enquanto constroem a confiança do mercado.
Por fim, convém considerar as taxas de margem em conjunto com outras regras e regulamentos. Por exemplo, os requisitos de baixa margem levarão você a negociar mais e a seguir os regulamentos dos comerciantes do dia padrão?
Horário de Negócios
Os horários de negociação de futuros do E-mini S&P 500 vão de domingo a sexta-feira, das 17:00 às 16:00 CT. No entanto, há um intervalo de negociação de 15 minutos entre 15:15 e 15:30 CT. Além disso, a manutenção diária ocorre entre as 16:00 e as 17:00 CT.
O horário de negociação é dividido em duas sessões:
- O pregão do dia começa às 08:30 e termina às 15:15 CT.
- O pregão fora do horário comercial começa às 15:30 e vai até o horário do dia seguinte.
Conforme demonstram dados históricos e gráficos ao vivo do E-mini S&P 500, o maior volume é observado durante a sessão do dia. Dito isto, os lançamentos de dados antes da sessão aberta do dia também acionam uma atividade significativa. Além disso, quaisquer eventos importantes da Europa podem levar a um aumento no comércio.
Nota Os E-minis da NASDAQ e outros mini contratos também costumam ser negociados quase 24 horas por dia. Acesse o site oficial para negociação e os próximos horários de negociação de futuros feriados.
História
História antiga
Um pequeno contexto E-mini pode dar sentido aos sistemas de negociação usados hoje. Esses contratos futuros foram implementados pela primeira vez pelo CME em 9 de setembro de 1997. Isso foi resultado do contrato com a S&P, que foi avaliado em 500 vezes o índice (mais de US $ 500.000) sendo simplesmente grande demais para jogadores menores.
Não é novidade que o E-mini subiu rapidamente para ser o contrato futuro de índice de ações mais negociado no mundo. De fato, o volume diário do E-mini agora ultrapassa os US $ 100 bilhões, muito mais que o volume combinado das 500 ações subjacentes.
Não são apenas os comerciantes individuais que optam pelo E-mini em vez do maior S&P. Os fundos de hedge também querem parte da ação, uma vez que este último depende de um sistema de clamor aberto, frequentemente atrasado.
Depois de assistir seu tremendo sucesso, o caso foi apresentado em breve para introduzir outro E-mini. Assim, os gráficos ao vivo logo começaram a exibir o contrato futuro E-mini NASDAQ-100, que é um quinto do índice real. Além disso, foram introduzidos mais mini produtos destinados a pequenos comerciantes e investidores.
Quando junho de 2005 chegou, um novo instrumento menor construído no S&P estava disponível. No entanto, desta vez, o ativo subjacente seria 100 ações do ETDR do SPDR. Infelizmente, porém, os requisitos regulamentares significavam que a margem necessária por contrato era quase cinco vezes maior que a do contrato E-mini maior. Como resultado, o produto nunca decolou com o volume diário restante sob 10 contratos por dia.
Eventos recentes
Existem alguns eventos recentes interessantes na linha do tempo do E-mini. Em primeiro lugar, houve a venda de um flash de 2010. O governo dos EUA descobriu que um único comerciante era responsável pela venda dos 75.000 contratos E-mini. De fato, a empresa em questão “acidentalmente instruiu seu programa de negociação a despejá-los todos em uma série de ordens de venda por mais de 20 minutos, em vez de distribuir as ordens de venda por um período muito maior”.
Em 7 de dezembro de 2016, ocorreu outro grande evento. Inúmeros compradores compraram aproximadamente 16.000 E-mini S&P 500. Acreditava-se que fosse uma série de ordens de parada causadas por apenas um contrato de negociação às 2225,00. Os contratos que foram negociados como paradas, todos foram negociados “no mesmo nanossegundo” e foram considerados no valor de cerca de US $ 1,8 bilhão.
Essa série de novos negócios com alta rentabilidade foi rapidamente seguida por uma forte alta do mercado pelo dia restante e pelos dois dias seguintes. Na verdade, foi sem dúvida o maior comércio de E-mini daquele ano por um fator de dois. Não surpreende, portanto, que os analistas tenham sido rápidos em compará-lo com a venda do flash-crash seis anos antes.
Considerações finais sobre E-Minis
Os E-minis são um instrumento fantástico se você deseja exposição a empresas de grande capitalização no mercado de ações dos EUA. Você se beneficia de liquidez, volatilidade e custos relativamente baixos. Você também tem acesso a vários mercados e produtos, desde biotecnologia NASDAQ e futuros EUR / USD a opções semanais e futuros de Dax.